Czym są listy zastawne?
Listy zastawne są to papiery wartościowe, które podobnie jak obligacje zaliczamy do instrumentów dłużnych. Poprzez ich zakup inwestor bowiem także w gruncie rzeczy pożycza pieniądze emitentowi.
W tym przypadku emitentem jest bank hipoteczny, który oferuje takie instrumenty, aby pozyskać fundusze np. na udzielanie nowych kredytów. Takie hipoteczne listy zastawne są także zabezpieczone wierzytelnościami z tytułu udzielonych przez bank kredytów hipotecznych, a więc pośrednio także nieruchomościami.
Co ważne, emitent zobligowany jest też do stworzenia dodatkowej rezerwy, która uchroni inwestorów przed nieprzewidzianymi zdarzeniami np. spadkiem wartości nieruchomości. Właśnie z tego względu listy zastawne charakteryzują się wysokim stopniem bezpieczeństwa i niskim poziomem ryzyka, a więc podobnie jak obligacje.
Sprawdź polecane oferty
Allegro 1200 - Wyciągnij nawet 1200 zł do Allegro!
Citi Handlowy
Telewizor - Z kartą Simplicity możesz zyskać telewizor LG!
Citi Handlowy
RRSO 20,77%
Zasady inwestowania w listy zastawne są też bardzo proste. Inwestor po zakupie takiego papieru wartościowego otrzymuje bowiem w wyznaczonych terminach odsetki, a w dniu wykupu odzyskuje zainwestowany kapitał. Co ważne, termin wykupu wynosi zazwyczaj kilka lat, dlatego listy zastawne należą do instrumentów długoterminowych.
Jak wygląda pierwsza oferta listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego?
Pierwsza oferta listów zastawnych PKO Banku Hipotecznego skierowana do klientów detalicznych została udostępniona z dniem 1 października 2025 r. Co ciekawe, jest to pierwsza taka oferta od 100 lat, ponieważ ostatnio inwestorzy indywidualni w Polsce mogli kupić listy zastawne banków w okresie międzywojennym.
Oferta ta wygląda natomiast następująco:
- nabyć można listy zastawne o nominale 1000 zł – oczywiście każdy może kupić większą ilość takich papierów, bo w sumie bank zaproponuje je o łącznej wartości 1 mld zł;
- termin wykupu wynosi 3 lata i przypada na 27 listopada 2028 r. – można jednak wcześniej sprzedać listy zastawne na GPW, bo listy zastawne PKO będą notowane na rynku Catalyst giełdy w Warszawie;
- oprocentowanie listów zastawnych w pierwszych 6 miesiącach wyniesie 5% w skali roku, natomiast później będzie to oprocentowanie zmienne, wyliczane jako suma stopy referencyjnej NBP oraz 0,25 p.p.;
- odsetki bank będzie wypłacał inwestorom co pół roku.
Zachętą do skorzystania z oferty mają być też dodatkowe „bonusy” przygotowane przez Grupę PKO. Jednym z nich jest możliwość prowadzenia całkowicie za darmo do 2028 roku rachunku inwestycyjnego w Biurze Maklerskim PKO Banku Polskiego, pod warunkiem założenia go przez nabywcę papierów do 31 października 2025 r.
Jak nabyć listy zastawne PKO Banku Hipotecznego?
Zapisy na listy zastawne PKO Banku Hipotecznego ruszyły 1 października i mają potrwać do 21 października 2025 r. lub do wyczerpania puli papierów. Nabyć je można natomiast w następujący sposób:
- w oddziałach Biura Maklerskiego PKO BP,
- w wybranych placówkach banku PKO BP świadczących usługi maklerskie,
- online w serwisie iPKO, aplikacji IKO oraz w serwisie PKO Supermakler (należy mieć założony wcześniej rachunek inwestycyjny).
Warto też pamiętać, że listy zastawne PKO Banku Hipotecznego mają trafić na rynek wtórny, a więc będzie można je nabyć także w późniejszym terminie na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
