Oprocentowanie lokat cały czas spada. A prognozy na 2026 r. są jeszcze gorsze

Mit wysokiego oprocentowania. Gdzie kończy się promocja? 

Jak wskazuje analityk Bartosz Turek, obecnie średnia stawka najlepszych lokat i rachunków oscyluje w granicach 4,8% w skali roku. To spadek o 0,25 punktu procentowego względem ubiegłego miesiąca. Należy jednak pamiętać, że mowa tu o ofertach z górnej półki. Przeciętna, statystyczna lokata, którą zakłada klient niepolujący na promocje, jest oprocentowana na poziomie zaledwie 3,5%. 

Przepaść ta wynika z faktu, że produkty oferujące 6% czy 7% są instrumentami mocno ograniczonymi. Banki stosują limity kwotowe (często do 25-50 tys. zł), krótkie okresy trwania (3-4 miesiące) oraz konieczność spełnienia szeregu warunków dodatkowych. Wymóg posiadania konta, aktywnego korzystania z karty czy instalacji aplikacji mobilnej stał się standardem.  

Weryfikacja przejrzystości takich ofert często ujawnia, że wyższy procent jest de facto opłatą banku za nasze dane marketingowe i zgodę na kontakt telefoniczny z ofertami ubezpieczeń. 

Systemowe przyczyny spadków. Dlaczego banki nie walczą o depozyty? 

Za obecnym trendem stoją trzy konkretne czynniki makroekonomiczne i fiskalne. 

Pierwszym i najważniejszym jest cykl obniżek stóp procentowych. Rok 2025 zaczynaliśmy ze stopą referencyjną 5,75%, a kończymy na poziomie 4%. Banki, reagując na decyzje RPP, z naturalnym opóźnieniem dostosowują swoje cenniki depozytowe do kosztu pieniądza na rynku międzybankowym. 

Po drugie, maleje presja konkurencyjna ze strony obligacji skarbowych. Ponieważ oprocentowanie papierów detalicznych również podąża w dół za decyzjami banku centralnego, banki komercyjne nie muszą już tak agresywnie walczyć o kapitał oszczędzających. 

Trzecim elementem, o którym rzadziej się wspomina, jest wzrost obciążeń podatkowych sektora (CIT). Wyższy podatek dochodowy to dla banku realny koszt, który najłatwiej zneutralizować poprzez obniżenie kosztów finansowania, czyli właśnie oprocentowania depozytów. W obliczu dużej konkurencji o kredytobiorców, to deponenci stają się grupą, na którą najłatwiej przelać ciężar fiskalny. 

Perspektywy na rok 2026 

Prognozy wskazują, że stopy procentowe mogą spaść w okolice 3-3,5% w nadchodzącym roku. Oznacza to, że obecne oferty na poziomie 4% za kilka miesięcy mogą być postrzegane jako atrakcyjne. Ranking zdominowany jest przez mniejsze podmioty (BOŚ, Nest Bank, VeloBank), które wykorzystują depozyty do agresywnego pozyskiwania bazy klientów. Duże banki, jak PKO BP czy Santander, oferują stawki w granicach 3-4%, co przy obecnej płynności sektora jest dla nich poziomem wystarczającym. 

Dbanie o porządek w finansach osobistych wymaga dziś od klienta dużej aktywności. Wypracowanie realnego zysku powyżej inflacji i podatku Belki na pasywnym produkcie staje się coraz trudniejsze. W nadchodzącym roku ważne będzie zatem to, by szybko reagować na pojawiające się promocje bankowe.  

Obserwuj nas w Google Discover

Podobają Ci się nasze treści?

Google Discover

Obserwuj