Home -
Finanse -
Oprocentowanie lokat cały czas spada. A prognozy na 2026 r. są jeszcze gorsze

Oprocentowanie lokat cały czas spada. A prognozy na 2026 r. są jeszcze gorsze

Grudzień przynosi zdecydowane pogorszenie warunków dla osób trzymających oszczędności na bankowych rachunkach. Analiza rynku wskazuje, że aż 11 instytucji zdecydowało się na obniżenie oprocentowania swoich flagowych produktów, podczas gdy żaden bank nie zdecydował się na ruch w przeciwnym kierunku.

Marek Śmigielski31.12.2025 11:43

Finanse

31.12.2025 11:43

Marek Śmigielski

redaktor

Mit wysokiego oprocentowania. Gdzie kończy się promocja?

Jak wskazuje analityk Bartosz Turek, obecnie średnia stawka najlepszych lokat i rachunków oscyluje w granicach 4,8% w skali roku. To spadek o 0,25 punktu procentowego względem ubiegłego miesiąca. Należy jednak pamiętać, że mowa tu o ofertach z górnej półki. Przeciętna, statystyczna lokata, którą zakłada klient niepolujący na promocje, jest oprocentowana na poziomie zaledwie 3,5%.

Przepaść ta wynika z faktu, że produkty oferujące 6% czy 7% są instrumentami mocno ograniczonymi. Banki stosują limity kwotowe (często do 25-50 tys. zł), krótkie okresy trwania (3-4 miesiące) oraz konieczność spełnienia szeregu warunków dodatkowych. Wymóg posiadania konta, aktywnego korzystania z karty czy instalacji aplikacji mobilnej stał się standardem.

Weryfikacja przejrzystości takich ofert często ujawnia, że wyższy procent jest de facto opłatą banku za nasze dane marketingowe i zgodę na kontakt telefoniczny z ofertami ubezpieczeń.

Systemowe przyczyny spadków. Dlaczego banki nie walczą o depozyty?

Za obecnym trendem stoją trzy konkretne czynniki makroekonomiczne i fiskalne.

Pierwszym i najważniejszym jest cykl obniżek stóp procentowych. Rok 2025 zaczynaliśmy ze stopą referencyjną 5,75%, a kończymy na poziomie 4%. Banki, reagując na decyzje RPP, z naturalnym opóźnieniem dostosowują swoje cenniki depozytowe do kosztu pieniądza na rynku międzybankowym.

Po drugie, maleje presja konkurencyjna ze strony obligacji skarbowych. Ponieważ oprocentowanie papierów detalicznych również podąża w dół za decyzjami banku centralnego, banki komercyjne nie muszą już tak agresywnie walczyć o kapitał oszczędzających.

Trzecim elementem, o którym rzadziej się wspomina, jest wzrost obciążeń podatkowych sektora (CIT). Wyższy podatek dochodowy to dla banku realny koszt, który najłatwiej zneutralizować poprzez obniżenie kosztów finansowania, czyli właśnie oprocentowania depozytów. W obliczu dużej konkurencji o kredytobiorców, to deponenci stają się grupą, na którą najłatwiej przelać ciężar fiskalny.

Perspektywy na rok 2026

Prognozy wskazują, że stopy procentowe mogą spaść w okolice 3-3,5% w nadchodzącym roku. Oznacza to, że obecne oferty na poziomie 4% za kilka miesięcy mogą być postrzegane jako atrakcyjne. Ranking zdominowany jest przez mniejsze podmioty (BOŚ, Nest Bank, VeloBank), które wykorzystują depozyty do agresywnego pozyskiwania bazy klientów. Duże banki, jak PKO BP czy Santander, oferują stawki w granicach 3-4%, co przy obecnej płynności sektora jest dla nich poziomem wystarczającym.

Dbanie o porządek w finansach osobistych wymaga dziś od klienta dużej aktywności. Wypracowanie realnego zysku powyżej inflacji i podatku Belki na pasywnym produkcie staje się coraz trudniejsze. W nadchodzącym roku ważne będzie zatem to, by szybko reagować na pojawiające się promocje bankowe.

Dołącz do dyskusji

zobacz więcej:

bank,lokata,oprocentowanie,oprocentowanie depozytów

kliknij by przejść do następnego posta

Najnowsze

Warte Uwagi

W tych branżach przedsiębiorcy najmocniej odczują wzrost płacy minimalnej od 2026 roku

31.12.2025 13:40, Mateusz Krakowski

To ostatni Sylwester z fajerwerkami w tym polskim mieście. Po tej godzinie za ich odpalenie dostaniesz srogi mandat

31.12.2025 12:53, Marcin Szermański

Legalne kupowanie fajerwerków jest proste. O wiele ważniejsze jest korzystanie z nich w bezpieczny sposób

31.12.2025 12:46, Rafał Chabasiński

Czy nadal opłaca się inwestować w mieszkania? Okazuje się, że niekoniecznie

31.12.2025 12:24, Edyta Wara-Wąsowska

Oprocentowanie lokat cały czas spada. A prognozy na 2026 r. są jeszcze gorsze

31.12.2025 11:43, Marek Śmigielski

Czy w 2100 roku system PESEL się zawiesi? Sprawdzamy, jak urzędnicy zabezpieczyli naszą ewidencję na przyszłość

31.12.2025 11:10, Jakub Bilski

Koniec ulgowych stawek VAT na wybrane produkty. W 2026 r. podatek wzrośnie do maksymalnego poziomu

31.12.2025 10:28, Marcin Szermański

Dziś ostatni dzień na złożenie wniosku. Przedsiębiorcy mogą zaoszczędzić na składkach ZUS

31.12.2025 9:53, Edyta Wara-Wąsowska

Inflacja pozytywnie nas zaskoczy w 2026 roku. Eksperci PKO BP potwierdzają

31.12.2025 9:12, Mateusz Krakowski

ZUS nie zbankrutuje. Ale za to jeden pracownik będzie musiał utrzymać jednego emeryta

31.12.2025 8:30, Edyta Wara-Wąsowska

Nie możesz zatrzymać pieniędzy z przelewu od nieznanego nadawcy. To po prostu niebezpieczne

31.12.2025 7:41, Rafał Chabasiński

Chiny testują świat wielkimi manewrami dookoła Tajwanu. Test wyszedł pomyślnie

31.12.2025 6:58, Rafał Chabasiński

Tyle się mówi o otyłości, a restauracje wciąż nie podają kaloryczności potraw

30.12.2025 19:35, Miłosz Magrzyk

Visa i MasterCard do zaorania w Europie. W końcu otwierają nam się oczy

30.12.2025 16:38, Jakub Kralka

Kiedy bank zgłasza wyłudzenie kredytu? Czasami winny jest sam klient

30.12.2025 15:55, Marek Śmigielski

O euro w Polsce możemy zapomnieć na długie lata. I nie jestem pewien, czy jest się z czego cieszyć

30.12.2025 15:01, Rafał Chabasiński

Można już obserwować Bezprawnika w Google. Warto

30.12.2025 14:59, Jakub Kralka

Przestańmy się oszukiwać. Pozycja dolara w 2026 roku wcale nie będzie zagrożona

30.12.2025 14:09, Mateusz Krakowski

Gdyby nie KSeF, to szykowalibyśmy się na zaskakująco spokojny rok w podatkach

30.12.2025 13:22, Rafał Chabasiński

Przerwa na karmienie dziecka piersią przysługuje nawet matce nastolatka

30.12.2025 12:44, Miłosz Magrzyk

Polacy są coraz bogatsi, ale stać nas na mniej butelek Coca-Coli niż 18 lat temu

30.12.2025 12:03, Marcin Szermański

To ostatni moment, by wykorzystać te dni wolne. Inaczej przepadną 31 grudnia

30.12.2025 11:18, Edyta Wara-Wąsowska

To już koniec PUE ZUS. Od stycznia rusza nowy system

30.12.2025 10:34, Marek Śmigielski

Ten kraj zakazuje fajerwerków. Nie tylko w trosce o zwierzęta

30.12.2025 9:51, Mateusz Krakowski

Tych narzędzi AI jeszcze rok temu nie było. A dziś nie potrafisz już bez nich pracować

30.12.2025 9:04, Jakub Bilski

ZUS nauczy PIP, jak typować firmy do kontroli. A skuteczność Zakładu już teraz wynosi ponad 90 proc.

30.12.2025 8:25, Edyta Wara-Wąsowska

Jak nocleg, to tylko w hotelu. Rząd chce drastycznej zmiany przepisów dotyczących najmu krótkoterminowego

30.12.2025 7:35, Edyta Wara-Wąsowska

Skarbówka skontrolowała przesyłki z platform internetowych. Część zagrażała zdrowiu i życiu

30.12.2025 6:54, Marek Śmigielski

Niszczarka nie jest obowiązkowa. W praktyce to konieczność. To jej brak budzi niepokój

29.12.2025 20:07, Aleksandra Smusz

Nadchodzi prawdziwa rewolucja w badaniach technicznych pojazdów. W 2026 rząd zadba o nasze bezpieczeństwo czy o wpływy do budżetu?

29.12.2025 15:56, Marcin Szermański