Stopy procentowe wpływają na wysokość kredytu. Im niższe, tym niższa rata kredytu
Wysokość stóp procentowych ma wpływ na oprocentowanie kredytu hipotecznego (jeśli jest to kredyt z oprocentowaniem zmiennym). Na oprocentowanie kredytu hipotecznego składa się stała marża kredytowa oraz zmienna stawka bazowa (WIBOR). Z kolei na wysokość tej zmiennej stawki bazowej ma wpływ właśnie wysokość stopy procentowej. Im wyższe stopy, tym wyższy WIBOR i w rezultacie - wyższe oprocentowanie i wyższa rata kredytowa. Analogicznie jest też w drugą stronę. Upraszczając - niższy poziom stóp procentowych to niższa rata kredytu.
Nic dziwnego zatem, że osoby, które zdecydowały się na zaciągnięcie zobowiązania finansowego, jakim jest kredyt hipoteczny, stale monitorują decyzje RPP. O ile część osób w ostatnim czasie spodziewała się co najwyżej wzrostu stóp procentowych, o tyle nagle okazuje się, że analitycy są przeciwnego zdania. Morgan Stanley prognozuje, że w trzecim kwartale 2020 r. Rada Polityki Pieniężnej zdecyduje się na obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych. Dzięki temu niższa rata kredytu byłaby możliwa.
Gołębia polityka monetarna
Skąd miałaby wynikać ta zmiana? Zdaniem analityków z Morgan Stanley do obniżenia stóp procentowych w Polsce może dojść na skutek zwrotu w kierunku gołębiej polityki monetarnej głównych światowych banków centralnych. Gołębiej - czyli takiej, w której utrzymywanie niskich stóp procentowych jest ważniejsze dla członków instytucji finansowych, nawet jeśli w tym samym czasie rośnie inflacja. Przykładem takiego "gołębiego zwrotu" jest sytuacja w roku 2015, gdy większość banków centralnych prowadziło taką właśnie politykę monetarną.
Sprawdź polecane oferty
RRSO 21,36%
Gołębia polityka monetarna może być w tym przypadku wymuszona przez to, co dzieje się w globalnej polityce handlowej. Niepewność, chaos, szybko zmieniające się decyzje o drastycznym charakterze (czyli np. Donald Trump i wojna handlowa z Huawei). Taka polityka handlowa z kolei nie sprzyja realnemu wzrostowi gospodarczemu na świecie i nie wróży oszałamiających perspektyw. Banki muszą w takiej sytuacji radzić sobie same.
W Polsce ostatnia zmiana stóp procentowych miała miejsce w marcu 2015 r. Od tamtego czasu wysokość stopy procentowej utrzymuje się na poziomie 1,50 proc. w skali rocznej. To też jedna z przyczyn tak chętnego zaciągania kredytów hipotecznych przez Polaków. W tej sytuacji obniżka stóp procentowych wydaje się zaskakującym posunięciem (zawsze, prędzej czy później, po okresie niskich stóp procentowych banki w końcu je podwyższają). Co nie znaczy, że niemożliwym.
