W tej kwocie niespełna pół miliarda przypadło na pracownicze plany kapitałowe (PPK), co oznacza, że fundusze inwestycyjne dostępne dla konsumentów zostały przez nich zasilone kwotą prawie 5,8 mld złotych. To rząd wielkości niewidziany od wielu lat, a konkretnie od końca wielkiej hossy z lat 2003–2007. Tylko w czerwcu i lipcu 2007 roku napływy do funduszy inwestycyjnych przekroczyły 5 miliardów złotych, przy czym były nieco niższe (nominalnie) od tych z lipca 2025 roku.
Fundusze inwestycyjne przynoszą zyski
Wygląda na to, że dysponujący coraz większymi zasobami finansowymi Polacy zorientowali się, że fundusze inwestycyjne (więcej o funduszach przeczytasz tutaj: www.analizy.pl/inwestowanie-dla-poczatkujacych/24540/co-to-jest-fundusz-inwestycyjny-1) przynoszą w tym roku solidne zyski, a w przeciwieństwie do kont maklerskich nie wymagają poświęcania inwestycjom czasu ani posiadania specjalistycznej wiedzy. W zależności od grupy od początku roku do końca lipca fundusze przyniosły średnio stopę zwrotu (już po opłatach) w wysokości od kilku do trzydziestu procent. Najwięcej można było zarobić w tym roku na funduszach surowcowych metali szlachetnych, a to dzięki zwyżkom cen złota i srebra oraz akcji firm powiązanych z wydobyciem kruszców. Niemal równie wysokie zyski przyniosły inwestycje w fundusze akcji europejskich rynków wchodzących (czyli Europy Środkowo-Wschodniej i Południowo-Wschodniej), a także akcji polskich uniwersalne oraz akcji polskich małych i średnich spółek. Wszystkie zyskały w ciągu siedmiu miesięcy solidne dwadzieścia kilka procent.
Sprawdź polecane oferty
RRSO 21,36%
Patrz w długim terminie
Oczywiście przy inwestycjach trzeba być ostrożnym z kierowaniem się historycznymi wynikami uzyskanymi w krótkim terminie. Na globalnych rynkach akcji trwa hossa, a warszawska giełda jest w tym roku jednym z najchętniej odwiedzanych przez inwestorów parkietów. Nie najgorzej radzą sobie także obligacje mimo potężnych nowych emisji ze strony rządów. Jeśli jednak przypomnimy sobie ostatnie pięć lat i wydarzenia, które w tym czasie przetoczyły się przez naszą rzeczywistość i odbiły na przepływach kapitałów, to były wśród nich: pandemia, lockdowny i spadki PKB, zbrojna agresja Rosji na Ukrainę, co i rusz zaogniające się konflikty na Bliskim Wschodzie i wojna celna USA z Chinami, a potem też z resztą świata. Na to tło nakładały się elementy lokalnych układanek; w Polsce np. jedne czy drugie wybory, gwałtownie przyspieszająca, a potem hamująca inflacja czy polityka Narodowego Banku Polskiego w kwestii stóp procentowych.
Jak wyglądają zatem wyniki funduszy w okresie pięciu lat? Te bazujące na akcjach polskich małych i średnich spółek, akcji polskich uniwersalne oraz akcji europejskich rynków wschodzących podwoiły swoją wartość. O połowę wzrosły środki zainwestowane pięć lat temu w fundusze akcji rynków rozwiniętych, zarówno globalnych, jak i europejskich.
Na zero wyszły jedynie dwa rodzaje funduszy spośród 22 grup wyliczanych przez Analizy.pl (sprawdź wyniki funduszy inwestycyjnych https://www.analizy.pl/fundusze-inwestycyjne-otwarte/notowania): akcji azjatyckich bez Japonii (co było spowodowane polityką mocno ważących w tym segmencie Chin) oraz dłużne USA uniwersalne. Wszystkie pozostałe grupy dały w tym pełnym turbulencji okresie zarobić.
W co inwestują Polacy?
Nie wszystkie rodzaje funduszy inwestycyjnych są jednak celem wpłat w równym stopniu; z niektórych z nich Polacy wypłacają pieniądze mimo, że te zarabiają. Z kolei lider napływów jest bardzo wyraźnie zarysowany. To fundusze dłużne, czyli inwestujące w obligacje. W lipcu trafiło do nich 5,55 miliarda złotych, czyli ponad 90% całego kapitału, jaki napłynął do funduszy inwestycyjnych.
W tej grupie najchętniej wybierane były fundusze papierów polskich krótkoterminowych, czyli tych najmniej ryzykownych. Tu trafiło w lipcu ponad 3,6 mld złotych. To ponad cztery razy tyle, co na fundusze obligacji długoterminowych (860 mln zł). W następnej kolejności powodzeniem cieszyły się fundusze dłużne zagraniczne oraz polskich obligacji korporacyjnych.
Pamiętajmy, że inwestowanie wiąże się z ryzykiem ZAWSZE, ale w różnym stopniu; im bardziej zróżnicowany portfel, czyli podzielony między fundusze różnych rodzajów oraz dłuższy czas inwestycji, tym ryzyko mniejsze.
lokowanie produktu fundusz-inwestycyjny-1
