Home -
Finanse -
Jest szansa na powrót atrakcyjnych lokat długoterminowych. Klienci banków powinni podziękować KNF

Jest szansa na powrót atrakcyjnych lokat długoterminowych. Klienci banków powinni podziękować KNF

Komisja Nadzoru Finansowego zdecydowała się na istotną korektę w projekcie rekomendacji dotyczącej Wskaźnika Finansowania Długoterminowego (WFD). Organ nadzoru, po ponad półtorarocznej obserwacji rynku, zaproponował obniżenie docelowego poziomu wskaźnika z pierwotnie planowanych 40 proc. do 20 proc. Dla banków to niewątpliwie dobra wiadomość - a co ona oznacza dla ich klientów?

Edyta Wara-Wąsowska23.12.2025 7:54

Finanse

23.12.2025 7:54

Edyta Wara-Wąsowska

redaktor

Nowe podejście KNF do traktowania nadwyżek kapitałowych. Banki się ucieszą

Podstawowym wyzwaniem polskiego sektora bankowego pozostaje niedopasowanie struktury terminowej aktywów i pasywów. Banki finansują długoterminowe portfele kredytów hipotecznych (często 20- lub 30-letnich) głównie za pomocą krótkoterminowych depozytów bieżących. WFD ma na celu wymuszenie zmiany tej struktury i zwiększenie udziału stabilnego finansowania.

Jak wyjaśnia na łamach Business Insider Marcin Mikołajczyk, zastępca przewodniczącego KNF odpowiedzialny za nadzór bankowy, obniżenie progu do 20 proc. wynika z nowego podejścia do traktowania nadwyżek kapitałowych.

Zmieniona metodologia zakłada uwzględnienie w kalkulacji instrumentów zaliczanych do kapitału AT1, Tier2 oraz instrumentów MREL innych niż fundusze własne. Taka konstrukcja ma precyzyjniej oddziaływać na banki, zachęcając je do emisji długoterminowych instrumentów dłużnych, zamiast jedynie akumulowania kapitału własnego.

Nadzór podkreśla, że poziom wymogu może być w przyszłości modyfikowany w zależności od rozwoju rynku finansowania długoterminowego.

Impuls dla rynku depozytów terminowych. Oszczędzający mogą skorzystać na zmianie podejścia KNF

Jedną z kluczowych zmian, która może mieć bezpośrednie przełożenie na klientów detalicznych, jest sposób traktowania lokat długoterminowych. W pierwotnym projekcie depozyty z terminem zapadalności co najmniej dwóch lat miały być uwzględniane w wskaźniku jedynie przejściowo, do końca 2027 r. Nowa propozycja KNF zakłada włączenie ich do kalkulacji bezterminowo.

To systemowa zachęta dla banków do walki o tzw. długi pieniądz. Aby spełnić wymogi WFD, instytucje finansowe będą zmotywowane do poprawy oferty lokat dwuletnich i dłuższych, które obecnie stanowią margines rynku.

Marcin Mikołajczyk wskazuje, że może to stymulować konkurencję między bankami i wpłynąć na wzrost oprocentowania tego typu produktów. Wprowadzono jednak mechanizmy bezpiecznikowe - w kalkulacji uwzględniane będzie jedynie 50 proc. wartości takich depozytów, a ich udział w całym wskaźniku ograniczono do jednej czwartej wartości oczekiwanego poziomu WFD. Ma to zapobiec nadmiernemu uzależnieniu wskaźnika od jednego źródła finansowania.

Rola listów zastawnych i stabilność hipotek. KNF stawia sprawę jasno

Nadzór podtrzymuje stanowisko, że fundamentem bezpiecznego finansowania portfela mieszkaniowego powinny być listy zastawne oraz inne instrumenty dłużne. Mimo obniżenia nominalnego poziomu wskaźnika, KNF argumentuje, że presja na emisję długu nie zmaleje.

Rozwój rynku listów zastawnych jest kluczowy dla oferowania kredytów hipotecznych o stałej lub okresowo stałej stopie procentowej, co zwiększa bezpieczeństwo kredytobiorców w środowisku zmiennych stóp procentowych.

Projekt zmian przeszedł już konsultacje publiczne. Zgodnie z harmonogramem, pod koniec marca stanowisko w tej sprawie ma zająć Komitet Stabilności Finansowej, a finalne uchwalenie rekomendacji przez KNF planowane jest na kwiecień.

Banki mają zatem niespełna dwa lata na dostosowanie struktur swoich bilansów do nowych wymogów.

Obserwuj nas w Google Discover

Podobają Ci się nasze treści?

Google Discover

Obserwuj

Dołącz do dyskusji

zobacz więcej:

bank,depozyt,KNF,lokata

kliknij by przejść do następnego posta

Najnowsze

Warte Uwagi

Polska nie chce Microsoftu. Nie stać nas na amerykańskie oprogramowanie

06.02.2026 18:05, Mateusz Krakowski

Już się nie mogę doczekać. Ustawa Lex Szarlatan ma zostać przyjęta jeszcze w tym roku

06.02.2026 17:05, Rafał Chabasiński

Możesz wyjechać na grecką wyspę i mieszkać tam niemal za darmo. Warunek: musisz lubić koty

06.02.2026 16:02, Miłosz Magrzyk

70 proc. zwycięzców loterii traci wszystko w kilka lat. To smutna rzeczywistość

06.02.2026 15:14, Marcin Szermański

Chiński gigant motoryzacyjny złapał zadyszkę. Najgorsze wyniki od lat

06.02.2026 14:28, Marcin Szermański

MF odpowiada na najczęściej zadawane pytania o KSeF. Nie wszystkie odpowiedzi się spodobają

06.02.2026 13:41, Mateusz Krakowski

Praca zdalna w odwrocie. Już tylko co druga firma pozwala pracować z domu, a będzie jeszcze gorzej

06.02.2026 12:49, Marcin Szermański

Ambasada USA: Amerykanie mają natychmiast opuścić Iran. Rośnie ryzyko ataku

06.02.2026 11:56, Edyta Wara-Wąsowska

Mandat z nieba to nie żart. Policja masowo używa dronów, by przyłapać kierowców

06.02.2026 11:19, Mateusz Krakowski

Kredyty tanieją, choć stopy procentowe stoją w miejscu. Banki wiedzą coś, czego nie mówi RPP?

06.02.2026 10:32, Edyta Wara-Wąsowska

Tani wynajem mieszkania w zamian za remont. Trwa nabór w ramach popularnego programu

06.02.2026 9:53, Mateusz Krakowski

Średnia krajowa to fikcja. Oto ile naprawdę zarabiają Polacy i dlaczego GUS nie pokazuje pełnego obrazu

06.02.2026 9:11, Marcin Szermański

To może być cisza przed burzą cenową na rynku nieruchomości. Ważny sygnał

06.02.2026 8:31, Edyta Wara-Wąsowska

Ciesz się, że w Polsce masz swoją pensję. Są kraje, w których od żony dostawałbyś jedynie kieszonkowe

06.02.2026 7:40, Miłosz Magrzyk

Sądy powszechne w ruinie, arbitraż drogi. Gdzie polski przedsiębiorca ma szukać sprawiedliwości?

06.02.2026 7:05, Piotr Janus

Rury pękają nie w mróz, a podczas odwilży. Konsekwencje mogą kosztować nawet setki tysięcy złotych

06.02.2026 6:21, Mariusz Lewandowski

W Japonii wielkość brzucha pracownika to sprawa służbowa

05.02.2026 21:19, Miłosz Magrzyk

Kredyt hipoteczny bez wkładu własnego jest możliwy. Ale nie w każdym przypadku

05.02.2026 16:03, Marcin Szermański

Dziura w drodze urwała koło? Zrób to zanim zadzwonisz po lawetę, inaczej nici z odszkodowania

05.02.2026 15:14, Marcin Szermański

Nowa oferta Plusa może namieszać na rynku prepaid

05.02.2026 14:54, Mariusz Lewandowski

Polska wyszła z KSeF przed szereg. Nasi sąsiedzi nie palą się do wdrożenia systemu u siebie

05.02.2026 14:27, Mateusz Krakowski

Wpłaciła kaucję za mieszkanie, a potem błagała o jej zwrot. Okłamała właściciela, że miała wypadek

05.02.2026 13:42, Aleksandra Smusz

Bitcoin notuje dramatyczne spadki. Analitycy wskazują konkretną przyczynę

05.02.2026 13:02, Edyta Wara-Wąsowska

Jesteśmy krajem zrzutek. Z cierpienia zrobiliśmy walutę i teraz mamy wielki problem

05.02.2026 12:17, Miłosz Magrzyk

Mobbing na celowniku rządu. Nowa ustawa ma chronić również pracodawców

05.02.2026 11:26, Mateusz Krakowski

Tysiące złotych kary za źle ustawioną butelkę. Tak wygląda polska franczyza

05.02.2026 10:42, Piotr Janus

Jeśli jesteś singlem, to raczej zapomnij o mieszkaniu w Warszawie. Brytyjski tygodnik to potwierdza

05.02.2026 10:00, Edyta Wara-Wąsowska

Wreszcie doczekałem się reformy prawa podatkowego. Wciąż jednak czuję poważny zawód

05.02.2026 9:29, Rafał Chabasiński

150 zł za markowe perfumy to za mało. Podróbki z Turcji są już prawie wszędzie

05.02.2026 8:38, Aleksandra Smusz

PiS chce, żeby AI rozliczała nasze podatki. Oto co proponuje Janusz Kowalski

05.02.2026 8:11, Piotr Janus