Obligacje skarbowe znowu stały się popularnym sposobem na pomnażanie oszczędności. W styczniu 2025 r. Polacy kupili je bowiem o łącznej wartości niemal 6,3 mld złotych i było to o 25% więcej niż miesiąc wcześniej. W marcu pojawi się nowa oferta obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa. Choć ich oprocentowanie pozostanie bez zmian, to ich zakup wciąż powinien się opłacać.
Najnowsze dane na temat sprzedaży obligacji skarbowych
Ministerstwo Finansów regularnie informuje, jak Polacy inwestują w obligacje skarbowe. Z najnowszych danych na ten temat wynika, że ich sprzedaż w styczniu 2025 roku była o 25% wyższa niż w grudniu ubiegłego roku. Polacy kupili ich bowiem na łączną kwotę 6,3 mld zł, podczas gdy miesiąc wcześniej wartość ich sprzedaży osiągnęła poziom 5 mld zł.
Największą popularnością w styczniu 2025 r. cieszyły się obligacje 1-roczne (36% sprzedaży), na których zakup nabywcy indywidualni przeznaczyli ponad 2,2 mld zł. Drugim wyborem były natomiast obligacje 3-letnie (30% sprzedaży), które sprzedały się w łącznej wartości około 1,9 mld zł. Na kolejnych miejscach pod względem wartości sprzedaży uplasowały się papiery 4-letnie (14%), 10-letnie (10%), 2-letnie (6%) oraz 3-miesięczne (3%).
Nowa oferta obligacji dostępna już w marcu 2025 r.
Kilka dni temu pojawiła się również najnowsza oferta obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa, z której będzie można skorzystać od 1 do 31 marca 2025 r. Szczegółowo wygląda ona następująco:
- Obligacje 3-miesięczne (OTS0625) – mają one oprocentowanie stałe 3% w skali roku, a odsetki wypłacane są na koniec okresu oszczędzania.
- 1-roczne obligacje skarbowe (ROR0326) – w pierwszym miesiącu ich oprocentowanie wynosi 5,75% w skali roku. W kolejnych okresach odsetkowych jest z kolei zmienne i wyznaczane na podstawie stopy referencyjnej NBP (marża wynosi 0%). W przypadku tych obligacji odsetki są wypłacane co miesiąc.
- 2-letnie obligacje Skarbu Państwa (DOR0327) – ich oprocentowanie w pierwszym miesiącu wynosi 5,90% w skali roku. W kolejnych okresach odsetkowych jest już zmienne i wyznaczane na podstawie stopy referencyjnej NBP oraz marży 0,15%. Odsetki są natomiast wypłacane co miesiąc.
- 3-letnie obligacje (TOS0328) – mają one oprocentowanie stałe i wynosi ono 5,95% rocznie. Odsetki podlegają kapitalizacji i są wypłacane po zakończeniu oszczędzania.
- 4-letnie obligacje indeksowane inflacją (COI0329) – ich oprocentowanie w pierwszym rocznym okresie odsetkowym wynosi 6,30%. W kolejnych okresach odsetkowych jest już zmienne i wyznaczane według wskaźnika inflacji oraz marży 1,50%. Odsetki są wypłacane po każdym roku oszczędzania.
- 10-letnie obligacje indeksowane inflacją (EDO0335) – w ich przypadku oprocentowanie w pierwszym roku wynosi 6,55%, a w kolejnych latach jest równe sumie wskaźnika inflacji i marży 2%. Odsetki podlegają kapitalizacji i są wypłacane na koniec okresu oszczędzania.
- 6-letnie obligacje rodzinne (ROS0331) – przeznaczone są dla beneficjentów programu Rodzina 800+. Ich oprocentowanie w pierwszym roku wynosi 6,50%, natomiast w kolejnych okresach rocznych jest równe inflacji i stałej marży 2%. Odsetki od tych obligacji są kapitalizowane, ale można je wypłacić dopiero po zakończeniu oszczędzania.
- 12-letnie obligacje rodzinne (ROD0336) – przeznaczone są również tylko dla beneficjentów programu Rodzina 800+. W pierwszym roku ich oprocentowanie wynosi 6,80%, a w kolejnych latach jest sumą inflacji i stałej marży 2,5%. W przypadku tych obligacji obowiązuje także kapitalizacja odsetek oraz możliwość ich wypłacenia dopiero po zakończeniu oszczędzania.
W marcowej ofercie zarówno oprocentowanie, jak i marże będą więc takie same jak w styczniu i lutym. Wszystkie powyższe obligacje skarbowe kupić można też w tej samej cenie 100 zł. Taka kwota wystarczy zatem, by zacząć w nie inwestować. A czy warto to zrobić?
Obligacje skarbowe atrakcyjniejsze od lokat bankowych
W porównaniu do lokat bankowych obligacje Skarbu Państwa wydają się zdecydowanie atrakcyjniejsze. Średnie oprocentowanie lokat bankowych od wielu miesięcy bowiem spada i już w grudniu 2024 r. wyniosło 3,95% w skali roku. W przypadku obligacji skarbowych w pierwszym roku oszczędzania wynosi ono natomiast około 5,8%.
Oczywiście w bankach wciąż można znaleźć lokaty z wysokim oprocentowaniem, sięgającym nawet 8% w skali roku. Są to jednak oferty promocyjne, które wymagają spełnienia wielu warunków i zapewniają wysokie oprocentowanie tylko przez krótki okres oszczędzania np. 3 miesiące. W standardowych ofertach lokat terminowych próżno natomiast szukać oprocentowania wyższego niż 3-4%.
Inwestowanie w obligacje skarbowe właśnie teraz może się zatem opłacać. Zwłaszcza jeśli zrealizuje się scenariusz obniżki stóp procentowych, który niemal na pewno przyniesie dalsze załamanie na rynku lokat.
