Najnowsze dane na temat sprzedaży obligacji skarbowych
Ministerstwo Finansów regularnie informuje, jak Polacy inwestują w obligacje skarbowe. Z najnowszych danych na ten temat wynika, że ich sprzedaż w styczniu 2025 roku była o 25% wyższa niż w grudniu ubiegłego roku. Polacy kupili ich bowiem na łączną kwotę 6,3 mld zł, podczas gdy miesiąc wcześniej wartość ich sprzedaży osiągnęła poziom 5 mld zł.
Największą popularnością w styczniu 2025 r. cieszyły się obligacje 1-roczne (36% sprzedaży), na których zakup nabywcy indywidualni przeznaczyli ponad 2,2 mld zł. Drugim wyborem były natomiast obligacje 3-letnie (30% sprzedaży), które sprzedały się w łącznej wartości około 1,9 mld zł. Na kolejnych miejscach pod względem wartości sprzedaży uplasowały się papiery 4-letnie (14%), 10-letnie (10%), 2-letnie (6%) oraz 3-miesięczne (3%).
Nowa oferta obligacji dostępna już w marcu 2025 r.
Kilka dni temu pojawiła się również najnowsza oferta obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa, z której będzie można skorzystać od 1 do 31 marca 2025 r. Szczegółowo wygląda ona następująco:
- Obligacje 3-miesięczne (OTS0625) – mają one oprocentowanie stałe 3% w skali roku, a odsetki wypłacane są na koniec okresu oszczędzania.
- 1-roczne obligacje skarbowe (ROR0326) – w pierwszym miesiącu ich oprocentowanie wynosi 5,75% w skali roku. W kolejnych okresach odsetkowych jest z kolei zmienne i wyznaczane na podstawie stopy referencyjnej NBP (marża wynosi 0%). W przypadku tych obligacji odsetki są wypłacane co miesiąc.
- 2-letnie obligacje Skarbu Państwa (DOR0327) – ich oprocentowanie w pierwszym miesiącu wynosi 5,90% w skali roku. W kolejnych okresach odsetkowych jest już zmienne i wyznaczane na podstawie stopy referencyjnej NBP oraz marży 0,15%. Odsetki są natomiast wypłacane co miesiąc.
- 3-letnie obligacje (TOS0328) – mają one oprocentowanie stałe i wynosi ono 5,95% rocznie. Odsetki podlegają kapitalizacji i są wypłacane po zakończeniu oszczędzania.
- 4-letnie obligacje indeksowane inflacją (COI0329) – ich oprocentowanie w pierwszym rocznym okresie odsetkowym wynosi 6,30%. W kolejnych okresach odsetkowych jest już zmienne i wyznaczane według wskaźnika inflacji oraz marży 1,50%. Odsetki są wypłacane po każdym roku oszczędzania.
- 10-letnie obligacje indeksowane inflacją (EDO0335) – w ich przypadku oprocentowanie w pierwszym roku wynosi 6,55%, a w kolejnych latach jest równe sumie wskaźnika inflacji i marży 2%. Odsetki podlegają kapitalizacji i są wypłacane na koniec okresu oszczędzania.
- 6-letnie obligacje rodzinne (ROS0331) – przeznaczone są dla beneficjentów programu Rodzina 800+. Ich oprocentowanie w pierwszym roku wynosi 6,50%, natomiast w kolejnych okresach rocznych jest równe inflacji i stałej marży 2%. Odsetki od tych obligacji są kapitalizowane, ale można je wypłacić dopiero po zakończeniu oszczędzania.
- 12-letnie obligacje rodzinne (ROD0336) – przeznaczone są również tylko dla beneficjentów programu Rodzina 800+. W pierwszym roku ich oprocentowanie wynosi 6,80%, a w kolejnych latach jest sumą inflacji i stałej marży 2,5%. W przypadku tych obligacji obowiązuje także kapitalizacja odsetek oraz możliwość ich wypłacenia dopiero po zakończeniu oszczędzania.
W marcowej ofercie zarówno oprocentowanie, jak i marże będą więc takie same jak w styczniu i lutym. Wszystkie powyższe obligacje skarbowe kupić można też w tej samej cenie 100 zł. Taka kwota wystarczy zatem, by zacząć w nie inwestować. A czy warto to zrobić?
Obligacje skarbowe atrakcyjniejsze od lokat bankowych
W porównaniu do lokat bankowych obligacje Skarbu Państwa wydają się zdecydowanie atrakcyjniejsze. Średnie oprocentowanie lokat bankowych od wielu miesięcy bowiem spada i już w grudniu 2024 r. wyniosło 3,95% w skali roku. W przypadku obligacji skarbowych w pierwszym roku oszczędzania wynosi ono natomiast około 5,8%.
Oczywiście w bankach wciąż można znaleźć lokaty z wysokim oprocentowaniem, sięgającym nawet 8% w skali roku. Są to jednak oferty promocyjne, które wymagają spełnienia wielu warunków i zapewniają wysokie oprocentowanie tylko przez krótki okres oszczędzania np. 3 miesiące. W standardowych ofertach lokat terminowych próżno natomiast szukać oprocentowania wyższego niż 3-4%.
Inwestowanie w obligacje skarbowe właśnie teraz może się zatem opłacać. Zwłaszcza jeśli zrealizuje się scenariusz obniżki stóp procentowych, który niemal na pewno przyniesie dalsze załamanie na rynku lokat.
