- Bezprawnik -
- Finanse -
- Od 3 września nowe hipoteki bez WIBOR-u. PKO BP jako pierwszy przechodzi na POLSTR
Od 3 września nowe hipoteki bez WIBOR-u. PKO BP jako pierwszy przechodzi na POLSTR
Od 3 września 2026 roku PKO Bank Polski oraz PKO Bank Hipoteczny jako pierwsze instytucje w Polsce zaczynają udzielać kredytów hipotecznych opartych na wskaźniku POLSTR zamiast dotychczasowego WIBOR-u. To pierwszy realny krok w reformie, o której od miesięcy mówiono głównie w trybie zapowiedzi i sporów w sektorze bankowym.
Nowa oferta, stary problem z terminarzem
Zmiana dotyczy na razie nowej sprzedaży — osoby, które mają już kredyt oparty na WIBOR-ze, nic nie muszą robić, a ich umowy pozostają bez zmian do czasu odrębnych ustaleń dotyczących konwersji. Gdy taka konwersja się zacznie, bank przyśle ci aneks do kredytu i to wtedy trzeba będzie sprawdzić sposób wyliczania nowego oprocentowania.
Nowi klienci, którzy złożą wniosek po 3 września, dostaną w umowie wskaźnik POLSTR 1M Stopa Składana, czyli referencyjną stopę procentową liczoną na bazie rzeczywistych transakcji depozytowych typu overnight. Administratorem wskaźnika jest GPW Benchmark, a same zasady jego stosowania wynikają z rekomendacji Narodowej Grupy Roboczej, która od dłuższego czasu prowadzi cały proces zastępowania WIBOR-u.
PKO wychodzi przed szereg, reszta sektora zwleka
Wcześniej Bank Pekao wprowadza kredyt oparty na POLSTR w segmencie firmowym, ale w hipotekach detalicznych nowy wskaźnik pojawia się po raz pierwszy.
Reszta sektora wciąż zwleka, a część banków otwarcie zabiega o to, by reforma wskaźnika WIBOR była odroczona o kolejne dwa lata, powołując się na ryzyko prawne i obawy o powtórkę scenariusza znanego z nieudanego wdrożenia WIRON-u. PKO, jako największy gracz na rynku kredytów hipotecznych, może w tej sytuacji stać się poligonem doświadczalnym dla całej branży — jeśli wdrożenie POLSTR przebiegnie bez zakłóceń, presja na pozostałe banki, by ruszyć z miejsca, gwałtownie wzrośnie.
Kredyt z POLSTR-em nie musi być tańszy. Kto zapłaci więcej, a kto mniej
Klienci, którzy zaciągną kredyt w PKO po nowych zasadach, nie powinni liczyć na automatyczną obniżkę raty tylko dlatego, że WIBOR znika z umowy. Pierwsze notowania POLSTR wypadały wyżej niż WIBOR, co oznacza, że sama zmiana wskaźnika nie jest równoznaczna z tańszym kredytem — decydować będzie raczej marża banku i bieżący poziom stóp rynkowych, a nie wskaźnik WIBOR czy jego następca w treści umowy.
Co zmiana wskaźnika oznacza dla przyszłych kredytobiorców?
Osoby planujące zakup mieszkania na kredyt w najbliższych miesiącach powinny liczyć się z tym, że oferty poszczególnych banków przestaną być ze sobą bezpośrednio porównywalne — część instytucji będzie jeszcze pracować na starym wskaźniku, część zacznie przechodzić na nowy. W praktyce oznacza to konieczność dokładniejszego czytania umowy kredytu hipotecznego i pytania nie tylko o wysokość marży, ale i o to, na jakim wskaźniku referencyjnym w ogóle opiera się oferowane oprocentowanie.
Gdzie sprawdzić notowania POLSTR 1M Stopa Składana?
Szczegółowy sposób wyliczania POLSTR 1M Stopa Składana oraz bieżące odczyty wskaźnika znaleźć można u GPW Benchmark, czyli jego administratora, a doprecyzowanie zasad stosowania go w umowach hipotecznych PKO zamieściło w części serwisu poświęconej regulacjom prawnym.
Wdrożenie POLSTR w PKO jako test dla całego rynku
Decyzja PKO ustawia bank w roli lidera zmiany, której reszta sektora bankowego wolałaby jeszcze uniknąć. Jeśli w kolejnych miesiącach nie pojawią się poważne problemy z rozliczaniem rat według nowego wskaźnika, argument banków o „ryzyku prawnym" jako powodzie do dalszego odkładania reformy straci sporo na sile — trudno będzie tłumaczyć zwłokę, skoro największy bank w kraju już to zrobił.
zobacz więcej:
