- Bezprawnik -
- Inwestowanie -
- Oszczędzanie poza ZUS dało w 2025 roku 31 proc. zysku. Reszta świata może nam pozazdrościć
Oszczędzanie poza ZUS dało w 2025 roku 31 proc. zysku. Reszta świata może nam pozazdrościć
Pomimo tego, że sam ZUS często uważa inaczej, opieranie swojej przyszłości emerytalnej tylko na tej instytucji jest dość ryzykowne. Przyszłość emerytalna każdego z nas powinna być budowana wielotorowo, do czego zachęcają od lat nie tylko politycy, ale także eksperci. Okazuje się, że pomimo czarnowidztwa niektórych znawców tematu emerytalnego, oszczędzanie poza ZUS-em się opłaca.
Polskie programy emerytalne w 2025 r. najlepsze spośród krajów OECD
Jak czytamy w raporcie o oszczędnościach Polaków, sporządzonym przez Polski Fundusz Rozwoju, polskie programy emerytalne zabezpieczone aktywami – takie jak OFE czy PPK – osiągnęły w 2025 r. realną stopę zwrotu na poziomie 31,2 proc. To najlepszy wynik spośród wszystkich krajów OECD.
Nic dziwnego, jeżeli zdajemy sobie sprawę, że prognozy ZUS są dalekie od optymistycznych, a stopa zastąpienia będzie w kolejnych dekadach systematycznie spadać.
Dlaczego polskie fundusze osiągnęły tak wysoką stopę zwrotu?
Jak podają eksperci w raporcie cytowanym przez PAP, głównym powodem tak wysokiej stopy zwrotu jest dominująca rola akcji w sposobach alokacji aktywów emerytalnych przy jednoczesnych doskonałych wynikach osiągniętych przez warszawską giełdę. Zgodnie z danymi OECD 90,4 proc. aktywów emerytalnych w Polsce zainwestowanych zostało w akcje. Był to najwyższy wynik spośród wszystkich krajów OECD.
Eksperci przypominają, że korzystanie z programów takich jak OFE czy PPK ma jedną zasadniczą zaletę – składka jest tam inwestowana, w przeciwieństwie do ZUS-u. Takie systemy w Polsce to m.in. Otwarte Fundusze Emerytalne, Pracownicze Plany Kapitałowe, Indywidualne Konta Emerytalne, Pracownicze Programy Emerytalne oraz Indywidualne Konta Zabezpieczenia Emerytalnego.
400–440 mld zł prywatnych oszczędności emerytalnych Polaków
Z danych wynika, że Polacy nadal bardzo chcą oszczędzać w OFE – w tym wypadku aktywa przekroczyły nawet 310 mld zł, co jest rekordem historycznym.
Nie mniej popularne są Pracownicze Plany Kapitałowe – na koniec 2025 r. zgromadzono w nich już ponad 45 mld zł, a uczestniczyło w nich około 5,1 mln aktywnych rachunków. Co ważne, zyski z PPK są realne i względnie stabilne, a środki można wypłacić w dowolnym momencie.
Oczywiście nie możemy zapominać o IKE, IKZE i PPK – według danych KNF na koniec 2025 r. Polacy zgromadzili 18,18 mld zł w IKZE (Indywidualne Konta Zabezpieczenia Emerytalnego) i 31,28 mld zł w IKE (Indywidualne Konta Emerytalne).
Niski stosunek aktywów emerytalnych do PKB psuje obraz
Niestety inne dane nie napawają optymizmem. Chodzi o stosunek aktywów emerytalnych do PKB. Z raportu Polskiego Funduszu Rozwoju wynika bowiem, że stosunek polskich aktywów emerytalnych zabezpieczonych aktywami do PKB należy do najniższych w OECD.
W przypadku Polski wynosił on na koniec 2025 r. ok. 10,9 proc. Dla porównania w Danii wartość ta wynosiła aż 210 proc.
Czy mieszkanie na własność ratuje sytuację emerytów?
Dodatkowo trzeba pamiętać, że perspektywy budują też przedsiębiorcy, dla których IKZE na działalności gospodarczej bywa jednym ze sposobów na godną emeryturę i realne korzyści podatkowe już dziś.
Pod względem udziału aktywów emerytalnych zabezpieczonych aktywami do PKB nasz kraj uplasował się także za Włochami (w tym kraju ten udział wynosi 12,1 proc. PKB), ale przed Hiszpanią (10,4 proc.).
Polacy zatem coraz bardziej przekonują się, że warto sięgać po rozwiązania spoza ZUS – tym bardziej że dyskutowana jest nawet możliwość wykupienia dożywotniej emerytury dla osób oszczędzających w III filarze.
zobacz więcej: